会社情報

コスモ石油グループは、2010年度から「第4次連結中期経営計画（3ヵ年）」に取り組んでまいりましたが、この度「第5次連結中期経営計画（2013年度～2017年度）」を策定しましたのでお知らせいたします。

当社グループは、本中期経営計画を「成長の基礎を固め、当社グループの盤石な経営基盤を確立していく5年間」と位置づけ、

（1）石油精製販売事業における収益力の回復

（2）前中期経営計画で実施した戦略投資の確実な回収

（3）IPIC・ヒュンダイオイルバンクとのアライアンス強化

（4）CSR経営の推進

を基本方針とし、これを支える6つの施策を着実に実行することで、収益力強化による財務体質の改善と早期の復配を目指します。特に、石油精製販売事業における収益力の回復を確実なものとするため、ハード面・ソフト面から製油所における安全操業・安定供給に関する取り組みを強化してまいります。

長期的に目指すべき姿は【グローバルな垂直型一貫総合エネルギー企業】であり、石油開発から精製・
販売まで石油のサプライチェーンに一貫して関与すると同時に石油化学事業・再生可能エネルギー事業にもポートフォリオを拡充してまいります。

Ⅰ.収益・財務目標

（1）前提条件と収益・財務目標

	2012年度（予想）	2017年度（計画）	増減
ドバイ原油	108.20ドル/バーレル	100ドル/バーレル	8.20ドル/バーレル
為替	78.70円/ドル	90円/ドル	11.30円/ドル
経常利益	380億円	1,120億円	740億円
当期純利益	740億円	450億円	1,190億円
純資産	2,534億円	4,155億円	1,621億円
自己資本比率	14.2％	21.5％	7.3ポイント改善
ネット D/Eレシオ	2.9倍	1.6倍	1.3ポイント改善

国内需要は、当社の販売力を鑑みマクロ環境認識の【年率 2.5％】に対し【年率 2.1％】を想定。

（2）2017年度経常利益計画における事業割合

	2017年度（計画）	事業割合
石油開発事業	775億円	69％
石油精製販売事業	180億円	16％
石油化学事業	100億円	9％
再生可能エネルギー事業、連結処理その他	65億円	6％
経常利益合計	1,120億円	100％

Ⅱ.基本方針にもとづく【6つの施策】

2017年度経常利益に対する影響

2017年度経常利益計画である 1,120億円は、2012年度予想経常利益の380億円比 ＋740億円

【上記「6つの施策」を確実に遂行するべく、徹底した「PDCA」を実行】します。

Ⅲ.キャッシュバランスと投資計画

（1）キャッシュバランス（2013年度～2017年度）

キャッシュイン	3,700億円	前中計で実施済みの成長戦略投資の実りを収穫、 投資は自己資金内にて対応
キャッシュアウト	2,800億円	最大の成長ドライバーである石油開発事業と安全稼働のため 製油所への投資を実行
フリーキャッシュフロー	900億円	年度ごとの利益水準を考慮の上、有利子負債削減と配当の バランスを決定していく
その他	500億円	坂出製油所閉鎖を中心とした在庫圧縮効果 （ 850千キロリットル）

有利子負債の削減に加え、事業のダイベストメント（選択と集中による投資の売却）も含めたバランスシートのスリム化も検討し、【財務健全性の回復】を目指します。

（2）投資計画（2013年度～2017年度）

• 事業収益性の高い石油開発事業にて最大の投資を実行（全投資の約45％）
• 製油所については安全操業・安定供給に備えた投資を実行し、特に千葉製油所の抜本的な安全性と収益力の向上策は「千葉製油所リニューアルプラン」として特別枠を設定

石油開発事業：ヘイル新鉱区開発など	1,270億円	45％
石油精製販売事業 　　　：製油所設備更新、千葉製油所リニューアルプラン、販売・管理部門など	1,220億円	44％
再生可能エネルギー、海外事業その他：風力新規サイト投資など	310億円	11％
2013年度～2017年度投資計画合計	2,800億円	100％

第5次連結中期経営計画(2013年度～2017年度)の資料はこちらからご覧いただけます。

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【本件に関するお問い合わせ先】
コスモ石油株式会社 コーポレートコミュニケーション部 広報室 前田・坂田
電話 03-3798-3101 FAX 03-3798-3841